À la surprise générale, Iliad (Free) a publié hier soir un communiqué de presse afin de confirmer son intérêt pour T-Mobile US. La société indique qu'elle propose 15 milliards de dollars en numéraire pour en croquer 56,6 %. Une offre que Deutsche Telekom, actionnaire majoritaire, aurait déjà refusée.
Dans un récent édito, nous nous étions penchés sur un phénomène qui prend de l'ampleur ces derniers temps : la concentration dans le domaine des télécoms. Il était ainsi question d'un rapprochement entre Deutsche Telekom et Orange par exemple, ce qui donnerait un géant européen. Si ce n'est pas possible en l'état, Stéphane Richard, PDG d'Orange, indiquait à nos confrères des Echos que « peut-être reparlera-t-on de ce sujet si Deutsche Telekom se retire du marché américain et devient un pur acteur européen ».
T-Mobile US est à vendre, Iliad crée la surprise en annonçant avoir déposé une offre...
Pour rappel, l'opérateur allemand est un actionnaire majoritaire de T-Mobile, et, ce n'est plus un secret depuis longtemps, cherche à le vendre. Comme le rappelle Michel Combes, directeur général d'Alcatel-Lucent et ancien numéro deux de Vivendi, au micro de BFM TV, il y a déjà eu des offres faites par AT&T et Sprint (respectivement numéro un et trois aux USA) afin de racheter T-Mobile (quatrième opérateur aux États-Unis), mais cela aurait été à chaque fois refusé par le régulateur américain.
C'est donc dans ce contexte qu'Iliad se jette à l'eau et annonçait hier soir avoir « soumis au conseil d’administration de T-Mobile US une offre indicative pour T-Mobile US. Cette offre a le soutien intégral de M. Xavier Niel (fondateur et actionnaire majoritaire d’Iliad) et a été approuvée unanimement par le conseil d’administration d’Iliad ».
... pour la modique somme de 15 milliards de dollars
La société enchaîne en précisant qu'elle « a offert 15 milliards de dollars en numéraire pour 56,6 % de T-Mobile US, à 33,0 $ par action. Iliad évalue les 43,4 % restant de T-Mobile US à 40,5$ par action sur la base de 10 milliards de dollars de synergies au bénéfice des actionnaires de T-Mobile US. Cela conduit à une valeur globale de 36,2 $ par action, soit une prime de 42 % par rapport au cours de bourse non affecté de T-Mobile US de 25,4 $ par action ».
La maison mère de Free ajoute que « cette transaction ne devrait pas poser de difficultés au regard des règles relatives au droit de la concurrence compte tenu du fait qu’Iliad n’est pas présent aux États-Unis ». Un pied de nez à AT&T qui s'était vu refuser une OPA amicale de la part de la FCC. Il était alors question d'une somme bien plus élevée : 39 milliards de dollars, mais pour la totalité de T-Mobile US.
Alors que Xavier Niel opère généralement en France, avec cette offre, il s'attaque donc à un gigantesque marché de plus de 300 millions de consommateurs. Le choix de T-Mobile n'est certainement pas anodin puisque les deux sociétés ont certains points communs, notamment en ce qui concerne leur politique tarifaire. En position de challenger, T-Mobile « casse » ainsi ses prix afin de gagner des parts de marchés.
Deutsche Telekom aurait déjà refusé cette offre, la suite au prochain épisode
Outre-Atlantique, le cours de l'action de Sprint a perdu 5,28 %, tandis que celui de T-Mobile US grimpait de 6,46 %, indiquant que les marchés sont plutôt favorables à l'offre d'Iliad. Néanmoins, cela ne semble pas suffire puisque, selon nos confrères du New York Times qui s'appuient sur une source proche du dossier, Deutsche Telekom aurait d'ores et déjà refusé l'offre d'Iliad.
Il faudra maintenant attendre de voir si l'histoire en restera là, où bien s'il ne s'agit que du premier épisode d'une nouvelle saga à venir. On se souviendra par exemple du rachat de SFR par Altice/Numericable qui avait connu de nombreux rebondissements avec des milliards qui s'ajoutaient au fil des discussions. Dans tous les cas, Iliad (et Free Mobile) a d'ores et déjà gagné une première bataille : celle de l'occupation du terrain médiatique, que ce soit en Europe ou outre-Atlantique.
Commentaires (177)
J’aurais voulu voir la tête à Montebourg quand il l’a appris
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T-Mobile c’était pas Club Internet en France ?
Ouhhh du roaming sans surcout depuis les US :-)
Bon pour ceux qui veulent aller dans ce pays de fous ^_^
Et si ça passe pas le 11miards Free/Illiad va les investir dans la fibre en France
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So you don’t want to be a pigeon anymore ?
Hypothèse : ils font une offre alors qu’ils savaient qu’elle allait être refusée en l’état pour montrer qu’ils ont les moyens de racheter Bouygues.
Free a tâte le terrain . ça va revenir a la charge en septembre
-12 % ce matin sur ILD, ça en fait des centaines de millions en moins !
En meme temps vu less tarifs prohibitifs des forfaits aux USA, l’arrivée de Free ferait du bien.
130 dollars par mois pour du tout illimité chez Sprint.
Offre déjà rejetée, allez
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http://www.phonearena.com/news/Deutsche-Telekom-rejects-15-billion-offer-from-Il…
Illiad c’est des professionnels de la communication; il suffit de regarder leurs activités.
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Ils feraient mieux de placer leur thunes pour développer leur réseau mobile en France…
Dans mes souvenirs t’as pas de box internet aux USA…. Si Niel arrive avec une sorte de freebox, ça va être une révolution aux USA….
Si l’offre est accepté
Pour l’instant, un nein de DT… Jusqu’à quand ?
Ils ne peuvent pas être repris par un US, je ne vois pas d’autres européens dans les tuyaux, et ça la foutrait mal qu’un chinois mette ses couilles sur la table pour rafler la mise…
Je sens que ça va être intéressant tout cela… A suivre !
Se rappelle quand Free est arrivé avec de grandes promesses, et le discours “on va mettre la fibre partout ca va etre génial”
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Ben maintenant c’est une utopie, et il achète tout ce qui lui passe par la tête !!
Un pari dangereux je trouve. Bon ils ont pas trop d’investissement à faire vu que T Mobile est bien avancé en terme de déploiement 4G.
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Mais est ce que free à les reins assez solides ? Il vaut mieux être un géant dans son pays avant d’être un géant d’un autre continent.
Pour l’instant malheureusement et peut être à tort, Free reste le petit nouveau.
Vos mieux racheter Bouygues, et après voir plus grand
Personnellement, je pencherai plutôt pour la conjoncture économique actuel. Les usa ont annoncé 4% de marche le court du Dollars remonte face à l’Euro. C’est le moment ou jamais d’investir des € aux states.
Ojd 15 Mds $ = environ 11 Mds € (je crois) et une croissance à 4% … ça va pas ce transformer en -10% le prochain trimestre.
Pis ils perdent po grand chose à tenté le coup … si ça passe, c jackpot … sinon ça fait un bon coup de pub … regardé les gars on à pleins de pépètes .. léchez nous les bottes … par ce que nous on veut les claquer !
Pis la chute en bourse … dans 2 jrs on en parle plus
“Tu bluffes Martoni”
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Ça fait un peu poudre de perlimpimpim, surtout que Free devait amha être déjà au courant du nein de DT quand ils ont fait leur communiqué de presse..
Après “les romanichels devant le château” après “le siège du carré rouge” free illiad vous présente sa dernière superproduction “fort Alamo doit tomber”.
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Bon, faut pas oublier qu’il a racheté à Monaco et ailleurs (macédoine je ne sais plus?) c’est donc un groupe international.
Les ricains sont protectionnistes, ce qui ne vient pas de chez eux c’est du bullshit. Si Illiad parviennait à obtenir un strapontin sur le réseau mobile US, je peux vous assurer que l’administration US (la FCC, la NSA) leur pourrirait la vie.
Allez c’est ‘dredi, le jour des
" /> : je me lache 
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Scénario catastrophe…
Bon OK cela n’arrivera pas et je ne le souhaite pas non plus, mais j’avais envie de
faut quand même dire que XN va poser 1 milliard de sa poche personnelle dans l’opération…
c’est quand même qu’il y croit vraiment à ce projet
http://www.lesechos.fr/tech-medias/hightech/0203678243800-iliad-aurait-fait-une-…
Je trouve en tout cas que le cours de l’action remonte vite +2 points (on est à -8 points), je pense qu’il y avait une belle occasion ici :-)
C’est peut-être bien joué de la part d’Iliad. Il n’y a actuellement qu’un seul acquéreur pour T-Mobile et c’est Sprint (d’après les échos). Or si Sprint a par le passé déjà fait une offre et s’est fait rembarrer par l’autorité de la concurrence US et que le scénario se reproduit, Iliad resterai le seul repreneur, même si pas en totalité, pour T-Mobile
Je trouve que c’est une bonne opé pour faire ch..r aussi:
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BT= “Vous voyez on peut aller ailleurs investir minimum 11mds€ !!”
Orange= “Vous vouliez du DT, c’est nous qui le faisons (ou pas…)”
Arnaud M.=” On peut investir et créer beaucoup d’emplois…ailleurs !”
Il est taquin le Xavier…
J’ai compris le but de l’opération ! C’est juste pour racheter les antennes de TMO et les installer en France, comme ca Free aura enfin un réseau cellulaire !
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Ils seraient interéssant de savoir qui sont les autres trois opérateurs sur le territoire américains…
Et surtout d’après les inpactiens présents aux usa, si l’arrivée de la politique commercial “rentre-dedans” risque de faire mal? C’est quoi le marché actuel et les tarifs?
Box? pas Box? Illimité?
Ils vont peut-être aux US pour améliorer leur peering Youtube
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Il est vrai que le monde entier et particulièrement les US envient nos Freebox bugguées jusqu’à l’OS, faites de brics et de brocs avec des lecteurs BluRay qui fonctionnent 2 mois et pas plus. Ils envient aussi notre ADSL qui fonctionne bien pour les quelques personnes collées au cul d’un DSLAM. Ils envient notre VOD qui exclu de facto plus de 50% de la population (ADSL POWAH!). Ils envient aussi nos superbes communications téléphoniques où on passe plus de temps à dire “allo? tu m’entends ? je rappelle avec le fixe” qu’à communiquer. Ils envient aussi notre support téléphonique, ben qui n’existe tout simplement pas sur les offres low cost, et qui est devenu minable sur les offres “normales”.
Nous petits français pensons les US complètement arriérés et en retard par rapport à notre génie National X.Niel, parce que nos médias le présente comme le nouveau Steve Jobs, un visionnaire, alors qu’il n’est rien d’autre qu’en vendeur de vent… La seule chose qu’ils peuvent réellement envier c’est le tarif, qui correspond simplement au service low cost dont nous semblons maintenant nous contenter ici !
Bouygues s’est aussi pris une claque à la bourse aujourd’hui
Quand on fait une offre de rachat pour un montant plus ou moins équivalent à sa valorisation boursière, ça revient à se faire racheter non ?
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Les transactions porte sur environ 500000 actions, ce qui représente à peine 1% des actions , donc rien de trop important.
putain mais ils les trouvent où les 15 milliard, eux ?
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alors qu’on licencie à tour de bras en France (et ailleurs) !
En même temps, c’est son métier. Il anime et recadre les propos tenus sur plus d’un forum sous divers pseudo.
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Il ferait mieux d’investir sur la fibre chez nous, parce que pour le moment, on ne la voit que dans de coûteuses et inutiles publicités télés, puisque si on dit “J’achète”, ils vous répondent “pas possible”.
15 milliards !!! de quoi construire 5 réseaux mobile complets en France alors pourquoi ça avance si lentement ?
T’as quelques chiffres pour tes 20ans ?
Car ça fait quand même un petit moment qu’orange recouvre toute la population (ou presque).
Après comme tu dit, on verra bien en 2015.
Oui enfin ce n’est pas qu’en 2010 qu’il ont fini le réseau ;)
Ouais c’est vrai l’ARCEP ne controle que Free car elle a confiance dans les autres
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et seul Free a des difficultés “prétexte”
quoique …
http://lexpansion.lexpress.fr/high-tech/3g-orange-sfr-bouygues-et-free-vises-par…
je t’ai filtré GG machin
ca sert à rien de me citer
Cette bataille rangée de commerciaux à la défense de leurs employeurs respectifs, c’est quand même beau.
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J’en chialerais si j’étais pas lyophilisé.
c’est ça l’avantage d’être retraité
aucune religion télécom
:-))
tu ne comprends pas ce qu’est la régulation du secteur telecom et les obligations des licences. Pas grave, l’important c’est que l’arcep fasse son travail.
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Jurisprudençe TF1. En son temps, cette chaîne a été mise en demeure anticipée par son autorité de tutelle. L’arcep peut donc tout à fait faire de même envers un opérateur telecom.
Avis de l’adlc sur l’itinérance
Bonne lecture
http://www.autoritedelaconcurrence.fr/user/standard.php?id_rub=482&id_articl…
Téléchargé le pdf, tu verras c’est très instructif.
Les même trolleurs faisaient exactement les mêmes prédictions de raté de Free Mobile lors de l’échéance de janvier 2012 ; même chose pour les recrutements, etc…
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Mais ils s’en foutent de dire n’importe quoi: ce sont des trolls.
Je ne vois même pas pourquoi certains s’acharnent à porter la contradiction à ces bestioles qui se sentent obligées d’essayer de salir un tiers pour avoir un semblant d’existance. C’est du temps perdu pour rien.
Don’t feed the troll
PS: Free a dégroupé près de 150 NRA soit grosso modo un sixième de l’ensemble du parc de Bouygues en ADSL, le tout en un seul mois