Amazon envisage de vendre ses puces Trainium à des tiers

Après le commerce en ligne et le cloud computing, Amazon pourrait-il devenir un vendeur de puces, et donc un concurrent direct de NVIDIA ? L’hypothèse est explicitement évoquée par Andy Jassy, CEO d’Amazon, dans sa lettre annuelle aux actionnaires, publiée le 9 avril.

Il y décrit comment les semiconducteurs sont devenus une activité de premier plan pour le groupe, avec un impact financier loin d’être anecdotique, même s’il ne transparait pas directement dans le compte de résultat. Les puces conçues par Amazon sont en effet aujourd’hui destinées, de façon quasi exclusives, aux datacenters et services Amazon, à commencer par Bedrock. Elles n’en représentent pas moins, selon Jassy, une activité supérieure à 20 milliards de dollars sur 2025, avec une croissance annuelle à trois chiffres.

« Si notre activité de puces était indépendante et vendait les puces produites cette année à AWS et à d’autres tiers (comme le font d’autres leaders du marché), notre chiffre d’affaires annuel avoisinerait les 50 milliards de dollars, écrit Andy Jassy, avant d’ouvrir la porte à une possible mise sur le marché : La demande pour nos puces est telle qu’il est fort probable que nous en vendions des racks entiers à des tiers à l’avenir. »

Le CEO illustre à dessein son propos en rappelant l’expérience déjà acquise avec ses processeurs Graviton, lancés en 2018. « Dans le domaine des processeurs, la quasi-totalité des charges de travail s’exécutait sur des puces Intel jusqu’à l’invention de Graviton en 2018. Graviton, qui offre un rapport prix/performances jusqu’à 40 % supérieur à celui des autres processeurs x86, est désormais largement utilisé par 98 % des 1 000 principaux clients EC2 ».

Les puces Trainium 3 annoncées fin 2025 et les futures Trainium 4 connaitraient des trajectoires similaires. Andy Jassy affirme ainsi que la production de Trainium 3 est déjà quasi intégralement vendue en interne, et qu’une part significative du contingent Trainium 4 est déjà réservée, alors que la production de masse n’est attendue que d’ici 18 mois.

Si l’interne reste présenté comme la priorité numéro un, Amazon n’exclut donc pas de mettre ses puces directement sur le marché, ce qui serait à la fois une façon de s’ouvrir un nouveau marché et d’améliorer ses économies d’échelle. Une stratégie déjà envisagée par Google : le moteur de recherche a en effet commencé à proposer ses TPU à des acteurs tiers du cloud computing tels que Crusoe, CoreWeave ou Fluidstack. La vente devient ainsi une alternative au modèle traditionnel de location de ressources qui constitue le socle des offres AWS ou GCP.

L’arrivée d’Amazon sur le marché de la fourniture de composants dédiés à l’IA serait une pierre lancée dans le jardin de l’actuel leader du marché. « Nous entretenons un partenariat solide avec NVIDIA, nous aurons toujours des clients qui choisissent d’utiliser des solutions NVIDIA et nous continuerons à faire d’AWS la plateforme de choix pour exécuter des solutions NVIDIA. Cependant, les clients recherchent un meilleur rapport prix/performances. Nous avons déjà connu cette situation. » prévient Andy Jassy.